ខាងក្រោមនេះជាជំហាននានាក្នុងការប្រើប្រាស់គំរូ DuPont ដើម្បីគណនាការវិលត្រលប់មកវិញនូវការវិនិយោគនិងការត្រឡប់មកវិញនូវសមធម៌។
ភាពលំបាក: មធ្យម
ពេលវេលាដែលត្រូវការ: មិនកំណត់
នេះជារបៀប
ទីមួយពិនិត្យទៅលើផលចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន (Return on Investment (ROI) ឬ Return on Assets (ROA) ដែលជា:
ROI = ចំណូលសុទ្ធ / ទ្រព្យសកម្មសរុប = _____% ដែលចំណូលសុទ្ធត្រូវបានគេយកចេញពីរបាយការណ៍លទ្ធផលនិងទ្រព្យសកម្មសរុបត្រូវបានគេយកចេញពីតារាងតុល្យការ។ សមាមាត្រនេះប្រាប់អ្នកថាតើអ្នកបានប្រើមូលដ្ឋានទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នកយ៉ាងមានប្រសិទ្ធភាពដើម្បីបង្កើតការលក់។
ជាឧទាហរណ៍សូមនិយាយថាក្រុមហ៊ុន ABC, Inc. ដែលជាក្រុមហ៊ុនផ្នែករឹងតូចមួយបានរកប្រាក់ចំណូលបាន 113,5 លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2009 និងមានទ្រព្យសម្បត្តិសរុបចំនួន 2,000 លានដុល្លារ។ បន្ទាប់មកការគណនាសម្រាប់ ROI នឹងមាន:
ROI (ROA) = 113,5 ដុល្លារ / 2,000 ដុល្លារ = 5,7%
នេះមិនប្រាប់អ្នកច្រើននោះទេប៉ុន្តែអ្នកអាចរកមើលប្រភពសម្រាប់សមាមាត្រមធ្យមឧស្សាហកម្មដូចជា Bizminer.com អ្នកអាចប្រៀបធៀប ROI របស់អ្នកជាមួយនឹងឧស្សាហកម្មរបស់អ្នក។ ប្រសិនបើមធ្យមឧស្សាហកម្មរបស់អ្នកឧទាហរណ៍ 9% សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនតូចៗបន្ទាប់មកអ្នកដឹងថា ROI របស់អ្នកស្ថិតនៅក្រោមមធ្យមឧស្សាហកម្ម។
ចាប់តាំងពី ROI (ROA) សម្រាប់ ABC, Inc ស្ថិតនៅក្រោមមធ្យមឧស្សាហកម្មអ្នកចង់ស្វែងរកមូលហេតុ។ ដើម្បីធ្វើដូច្នេះអ្នកអាចប្រើគំរូ Dupont និងបំបែក Roi ជាផ្នែកសមាសភាគរបស់វា។ ROI នឹងមើលទៅដូចនេះ:
ROI = ចំណូលសុទ្ធ / ការលក់ X ការលក់ / ទ្រព្យសកម្មសរុប = _____% ដែលចំណូលសុទ្ធ / ការលក់ សុទ្ធជាប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ និងបាន មកពីរបាយការណ៍លទ្ធផល និងការលក់ / ទ្រព្យសកម្មសរុបគឺជា ផលទុន សកម្ម សរុប ហើយការលក់ចេញមកពីរបាយការណ៍លទ្ធផលនិងទ្រព្យសកម្មសរុប មកពីតារាងតុល្យការ។
ROI មានពីរផ្នែកគឺប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុននិងចំណូលឬសមត្ថភាពរបស់ខ្លួនក្នុងការបង្កើតប្រាក់ចំណេញនិងធ្វើឱ្យការលក់ផ្អែកលើមូលដ្ឋានទ្រព្យសកម្មរបស់ខ្លួន។
បន្ទាប់មកអ្នកចង់ដឹងថាតើផ្នែកណាមួយនៃ ROI កំពុងតែបង្កបញ្ហាដល់អាជីវកម្មរបស់អ្នក - ប្រាក់ចំណេញរឺប្រាក់ចំណេញ របស់ទ្រព្យសកម្ម ។ ប្រសិនបើគេទទួលបានប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ 3,8% និងផលទុនសកម្មសរុប 1,5X បន្ទាប់មក:
ROI (ROA) = 3,8% X 1.5 = 5,7% ដែលជាអ្វីដែលអ្នកទទួលបានក្នុងជំហានទី 1 ។ ឥឡូវនេះយើងដឹងពីអ្វីដែលផ្នែកនីមួយៗនៃសមីការនេះបានរួមចំណែកដល់ការត្រឡប់មកវិញនៃការវិនិយោគរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ក្រុមហ៊ុន ABC, Inc. ទទួលបាន 3.8 សេនក្នុងមួយដុល្លារនៃការលក់ហើយបានប្រែក្លាយទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ខ្លួនលើសពី 1,5X ក្នុងមួយឆ្នាំ។ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនតូចតាចមានប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ 5.0% និងផលទុនទ្រព្យសកម្មសរុបរបស់ 1.8X ABC, Inc មានកម្រិតទាបលើចំនួនទឹកប្រាក់ទាំងពីរនេះជាពិសេសប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ។
យើងបានកំណត់ថាក្រុមហ៊ុនដែលយើងកំពុងប្រើឧទាហរណ៍ ABC, Inc កំពុងសម្តែងមិនល្អទាក់ទងនឹង ROI និងមធ្យមឧស្សាហកម្ម។ គំរូ Dupont ដែលបានពង្រីកអនុញ្ញាតឱ្យយើងពិនិត្យមើលការ វិលត្រឡប់របស់សមធម៌ តាមវិធីដូចគ្នា។
ROE = ចំណូលសុទ្ធដែលអាចរកបានសម្រាប់ម្ចាស់ហ៊ុនធម្មតា / ភាគហ៊ុនរួម = _____% ដែលចំណូលសុទ្ធពីរបាយការណ៍លទ្ធផលនិងសមធម៌ជាផលបូកនៃគណនីសមធម៌ទាំងអស់នៅលើ តារាងតុល្យការ ។
ផលចំណេញត្រឡប់លើសមធម៌អាចត្រូវបានកំណត់ឡើងវិញ:
ROE = ROI X Equity Multiplier ឬ
ROE = ROI X ទ្រព្យសកម្មសរុប / សមធម៌រួមដែលទ្រព្យសម្បត្តិសរុបត្រូវបានគេយកចេញពីតារាងតុល្យការជាសមធម៌ទូទៅ។ មេគុណសមធម៌ធ្វើឱ្យ ROE ខុសពី ROI ដោយបន្ថែមផលប៉ះពាល់នៃបំណុលទៅសមីការ។
ដោយប្រើលេខពីឧទាហរណ៍នៃការគណនា ROI នេះគឺជាជំហ៊ានបន្ទាប់ក្នុងការគណនាត្រឡប់លើសមធម៌ឬ ROE:
ROE = 5,7% X 2,000 ដុល្លារ / $ 896 (សមធម៌រួមពីតារាងតុល្យការ) = 12,7%
ប្រសិនបើ ROE សម្រាប់ ABC, Inc មានកម្រិត 12,7% ហើយយើងទទួលបានមធ្យមឧស្សាហកម្មសម្រាប់ផ្នែករឹងផ្នែករឹងហើយវាមានចំនួន 15,0% ABC, Inc. កំពុងតែដំណើរការមិនល្អចំពោះ ROE ក៏ដូចជា ROI ។ ROE គឺជារង្វាស់នៃទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ភាគទុនិករបស់ក្រុមហ៊ុនហើយជា ភាគទុនិករកប្រាក់ចំនេញ មើលច្រើនបំផុត។
នេះគឺជាសមីការដុដុនដែលបានពង្រីក:
ROE = (រឹមប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ) (ផលទុនសរុប) (មេគុណសមធម៌)
= ចំណូលសុទ្ធ / ការលក់ X ការលក់ / ផលទុនកម្មសរុប X ទ្រព្យសកម្មសរុប / សមធម៌ទូទៅ
ធាតុបីទាក់ទងគ្នាដើម្បីបង្កើត ROE នៃក្រុមហ៊ុនមួយ។ ធាតុផ្សំទាំងនេះគឺជា ប្រាក់ចំណេញ ប្រសិទ្ធភាពដែលក្រុមហ៊ុនប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ខ្លួនដើម្បីបង្កើតការលក់ (អនុបាតផលទុនសកម្មសរុប) និងផលប៉ះពាល់នៃបំណុលទៅលើក្រុមហ៊ុន (មេគុណ) ។ សម្រាប់ ABC, Inc, ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធនិងផលទុនសកម្មជាពិសេសគឺមានភាពទន់ខ្សោយនិងត្រូវបានកាត់បន្ថយការត្រឡប់មកវិញនៃសមធម៌។
អ្វីដែលអ្នកត្រូវការ
- សន្លឹកតុល្យភាព
- របាយការណ៍លទ្ធផល
- ការវិភាគសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុ សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនរបស់អ្នក