ឧទាហរណ៍: ការបែងចែកក្នុងទីផ្សារការចូលនិវត្តន៍ដែលបានកំនត់អត្ថប្រយោជន៍
- តម្រូវការផ្លូវចិត្ត - ស្ថានភាព, ការធានាខ្លួនឯង, សន្តិភាពនៃចិត្ត, ហានិភ័យនៃការផ្លាស់ប្តូរ។
- អត្ថប្រយោជន៍សេដ្ឋកិច្ច - ការពិចារណាលើតម្លៃការបញ្ចុះតម្លៃលក្ខខណ្ឌឥណទាននិងការកើនឡើងនៃសារពើពន្ធ។
- តម្លៃមុខងារ - ភាពជឿជាក់ភាពអាចរកបានភាពងាយស្រួលនៃការប្រើប្រាស់ប្រសិទ្ធភាពប្រសិទ្ធភាពនិងសុវត្ថិភាព។
ឧទាហរណ៍មួយផ្នែកសម្រាប់អ្នកឧបត្ថម្ភផែនការនៃការចូលនិវត្តន៍
ឧទាហរណ៍ផ្នែកទីផ្សារគោលដៅដែលបានផ្ដល់ខាងក្រោមត្រូវបានរចនាឡើងសម្រាប់អ្នកឧបត្ថម្ភគំរោងផែនការចូលនិវត្តន៍។ អ្នកឧបត្ថម្ភនៃផែនការចូលនិវត្តន៍រួមមានអង្គការដែលវិនិយោគការរួមចំណែកចូលនិវត្តន៍របស់វិនិយោគិនសាធារណៈនិងឯកជន។ អ្នកឧបត្ថម្ភផែនការដែលគេស្គាល់ជាទូទៅរួមមាន CalSTRS (ប្រព័ន្ធអប់រំចូលនិវត្តន៍របស់រដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា) និង TIAA-CREF [សមាគមន៍ធានារ៉ាប់រងគ្រូបង្រៀននិងសមាគមធានារ៉ាប់រងអាមេរិច (TIAA) និងមូលនិធិសមធម៌ចូលនិវត្តន៍នៅមហាវិទ្យាល័យ (CREF)] ។
វិមាត្រសំខាន់នៃអ្នកឧបត្ថម្ភផែនការ 5 សម្រាប់ទីផ្សារអត្ថប្រយោជន៍កំណត់
- ចម្រៀក: អ្នកលក់ឈ្មួញអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអ្នកជំពាក់បំណុល
- វិមាត្រសំខាន់:
- ទំនងជាបង្កក (មិនមានការសម្រេចចិត្តវិនិយោគទេ)
- ភាពបត់បែនខាងហិរញ្ញវត្ថុ
- ការចំណាយប្រាក់សោធននិវត្តន៍ដើម្បីធ្វើសមតុល្យសន្លឹក
- ស្វែងរកនិងស្វែងរកដំណោះស្រាយថ្មី
អ្នកលក់កាត់បន្ថយបង្រួមអប្បបរមា
អ្នកឧបត្ថម្ភផែនការទាំងនេះមានបំណងរក្សាផែនការសកម្មភាពឱ្យមានប្រសិទ្ធភាពសម្រាប់ការរក្សាទុកទេពកោសល្យ (គោលដៅនៃសាជីវកម្ម) ឬដោយសារពួកគេមានឥទ្ធិពលជាសាធារណៈ (ឥទ្ធិពលឪពុកឬសហជីព) ។
អ្នកចំណាយនឹងក្លាយជាអ្នកផ្លាស់ប្តូរទីមួយចាប់តាំងពីពួកគេមានហានិភ័យខ្ពស់នៃប្រាក់បំណុល។ ដោយសារតែមានការឧបត្ថម្ភថវិកាខ្ពស់អ្នកឧបត្ថម្ភទាំងនេះអាចមានលទ្ធភាពពិចារណាលើការផ្លាស់ប្តូរដ៏ថ្លៃ។ អ្នកចំណេញនឹងចាប់អារម្មណ៍បំផុតចំពោះផលិតផលដែលមានរចនាសម្ព័ន្ធនិងបង្កើនប្រាក់ចំណូលថេរ។
អ្នកបង្ហាញម៉ូដ = អ្នកច្នៃប្រឌិត
អ្នកឧបត្ថម្ភថវិកាយ៉ាងច្រើននេះមានទំហំតូចគ្រប់គ្រាន់ដែលទាក់ទងទៅនឹងតារាងតុល្យការជាទូទៅដែលមានហានិភ័យតិចតួចនៃការប្រែប្រួលហិរញ្ញវត្ថុ។
ពួកគេនឹងមានទំនោរក្នុងការរក្សាផែនការអត្ថប្រយោជន៍កំណត់អត្ថប្រយោជន៍របស់ខ្លួនសកម្មប៉ុន្តែអាចបង្កកបានយ៉ាងងាយប្រសិនបើពួកគេត្រូវការដូច្នេះ។ អ្នកឧបត្ថម្ភគម្រោងទាំងនេះចាប់អារម្មណ៍នឹងការបង្កើនហានិភ័យខ្ពស់។ ពួកគេនឹងពិចារណាផលិតផលថ្មីជាពិសេសអ្នកដែលសន្យាថាជំនាន់អាល់ហ្វា, ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិនិងការទទួលខុសត្រូវមានភាពស្មុគស្មាញ។ ក្រុមអ្នកឧបត្ថម្ភនៃគម្រោងនេះបង្ហាញពីចំណាប់អារម្មណ៍ខ្ពស់ក្នុងការដោះស្រាយ "គម្លាតនៃការវិលត្រឡប់" ។
អ្នកពន្យារពេល = រង់ចាំ & អធិស្ឋាន
អ្នកឧបត្ថម្ភកម្មវិធីទាំងនេះស្ថិតក្នុងក្រុមពីរ: អ្នកដែលងាយបិទទ្វារផែនការនិងអ្នកដែលនឹងមិនមានសមត្ថភាពក្នុងការបង្កក។
កកៈ មានប្រហែល 25% នៃទ្រព្យសកម្មដែលបានកំនត់ដោយឯកជនដែលស្ថិតក្រោមការគ្រប់គ្រង (AUM) ហើយនឹងជាប់នឹងស្ថានភាពដែលវែងបំផុតតាមដែលអាចធ្វើទៅបាន។ ពួកគេមាននិន្នាការត្រូវបាន underfunded យ៉ាងសំខាន់និងអាចងាយស្រួលដោយទឹកកក។ ប៉ុន្តែអ្នកឧបត្ថម្ភផែនការទាំងនេះនឹងទប់ទល់នឹងការផ្លាស់ប្តូរហើយសង្ឃឹមថាសមធម៌និងអត្រាការប្រាក់នឹងជួយបិទគម្លាតនៃការផ្តល់មូលនិធិ។
ប័ណ្ណធានារ៉ាប់រង មានទំហំតូច (ទាក់ទងទៅតារាងតុល្យការរួម) ផែនការអត្ថប្រយោជន៍ដែលបានកំនត់ដោយពេញលេញ។ ពួកគេមិនមានលទ្ធភាពទប់ស្កាត់ផែនការរបស់ពួកគេទេព្រោះពួកគេមិនអាចកាត់បន្ថយផលប្រយោជន៍នាពេលអនាគត។ អ្នកឧបត្ថម្ភផែនការដែលអាចទទួលបាននឹងផ្តោតលើការធានារ៉ាប់រងហានិភ័យភាគហ៊ុនដែលរាប់បញ្ចូលនៅលើទីផ្សារដើម្បីសហការហើយនឹងធ្វើឱ្យមានការផ្លាស់ប្តូរការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិកើនឡើងក្នុងរយៈពេលខ្លីប៉ុណ្ណោះ។
Fenders = បង្វិលគ្រាប់ឡុកឡាក់
អ្នកឧបត្ថម្ភគម្រោងទាំងនេះមានកម្រិតតិចតួចក្នុងការបង្កកប៉ុន្តែមានចំណង់ចំណូលចិត្តខ្ពស់។ នៅក្នុងការប៉ុនប៉ងដើម្បីឡើងចេញពីរណ្តៅដែលគ្មានប្រាក់ពួកគេនឹងទិញទំនិញយ៉ាងខ្លាំងក្លាសម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញខ្ពស់ដោយសម្លឹងមើលការវិនិយោគអាល់ផានិងការជំនួសផ្សេងៗដូចជាមូលនិធិការពារហានិភ័យនិងមូលនិធិឯកជន។ ជាដំណោះស្រាយចុងក្រោយពួកគេនឹងពឹងផ្អែកទៅលើសាជីវកម្ម Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) ដើម្បីផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍សោធន។
Enders = ទំនងជាបញ្ចប់
ចំណាយលើសនិងមានឆន្ទៈក្នុងការបង់ថ្លៃបន្ថែមដើម្បីធ្វើការផ្លាស់ប្តូរអ្នកឧបត្ថម្ភគម្រោងទាំងនេះអាចផ្លាស់ប្តូរបានយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ពួកគេមិនអាចមានលទ្ធភាពឈរនៅបានទេ - ការប្រែប្រួលគណនេយ្យនិងការរួមចំណែកគឺអស្ចារ្យពេក។ ដូច្នេះពួកគេនឹងសម្រេចចិត្តផ្អាកឬចាកចេញពីផែនការអត្ថប្រយោជន៍ដែលបានកំណត់។ អ្នកឧបត្ថម្ភផែនការទាំងនេះនឹងត្រូវបានទាក់ទាញដើម្បីទិញដំណោះស្រាយជាច្រើនដែលក្នុងរយៈពេលជិតនេះនឹងទទួលយកទម្រង់នៃការទិញប្រចាំឆ្នាំពីក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រង។
ពួកគេនឹងបន្តទទួលយកដំណោះស្រាយទិញដែលកំពុងរីកចម្រើន។