ការធានារ៉ាប់រង - តើវាជាអ្វី?

គោលនយោបាយអចលនទ្រព្យពាណិជ្ជកម្ម ជាច្រើនមានឃ្លាចុះកិច្ចសន្យា។ ឃ្លានេះដាក់ពិន័យលើម្ចាស់ប័ណ្ណធានារ៉ាប់រងដែលមិនបានទិញនូវ ការធានារ៉ាប់រង គ្រប់គ្រាន់។

ការធានារ៉ាប់រងលើតម្លៃ

ហេតុអ្វីបានជាក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងថែរក្សាថាតើអ្នកទិញធានារ៉ាប់រងប៉ុន្មាន? មូលហេតុគឺទាក់ទងនឹង ការធានារ៉ាប់រងដើម្បីឱ្យតម្លៃ ។ ការធានារ៉ាប់រងចំពោះតម្លៃសំដៅទៅលើសមាមាត្រនៃដែនកំណត់នៃការធានារ៉ាប់រងរបស់អ្នកចំពោះតម្លៃនៃទ្រព្យធានារបស់អ្នក។ ឧទាហរណ៍ឧបមាថាអ្នកជាម្ចាស់អគារការិយាល័យតូចមួយ។

អ្នកពិគ្រោះយោបល់ជាមួយអ្នកម៉ៅការសំណង់ដើម្បីកំណត់តម្លៃនៃអគាររបស់អ្នកនៅលើមូលដ្ឋាននៃការចំណាយជំនួស។ អ្នកនិងអ្នកម៉ៅការបានសន្និដ្ឋានថាការចំណាយជំនួសនៃអគារនេះគឺ 2 លានដុល្លារ។ អ្នកធានារ៉ាប់រងអគារនេះក្រោមគោលនយោបាយអចលនទ្រព្យពាណិជ្ជកម្មក្នុងកំរិតកំណត់ 2 លានដុល្លារ។ អត្រាការធានារ៉ាប់រងរបស់អ្នកធៀបនឹងតម្លៃគឺ 100% ។

ពាក្យបណ្តឹង ធានារ៉ាប់រងអចលនទ្រព្យ ភាគច្រើនពាក់ព័ន្ធនឹងការបាត់បង់ផ្នែក។ ប្រសិនបើភ្លើងឆេះចេញពីអាគាររបស់អ្នកវានឹងបំផ្លាញតែចំណែកនៃរចនាសម្ព័ន្ធជាជាងអគារទាំងមូល។ បើនេះជាករណីនេះតើអ្នកមិនគួរធានារ៉ាប់រងអគាររបស់អ្នកសម្រាប់តែចំណែកមួយនៃតម្លៃរបស់វាទេ? យ៉ាងណាមិញអ្នកអាចសន្សំប្រាក់បានច្រើនប្រសិនបើអ្នកធានារ៉ាប់រងអាគារមួយនិយាយថាពាក់កណ្តាលនៃតម្លៃជំនួសឬតម្លៃសាច់ប្រាក់ជាក់ស្តែង។ ចម្លើយគឺទេ។

ទីមួយគោលបំណងចម្បងនៃការធានារ៉ាប់រងគឺដើម្បីការពារអ្នកពីការខាតបង់មហន្តរាយ។ ចំពោះអាជីវកម្មខ្នាតតូចភាគច្រើនដែលមានទ្រព្យសម្បត្តិនោះការបំផ្លិចបំផ្លាញទ្រព្យសម្បត្តិនោះគឺជាគ្រោះមហន្តរាយ។

ប្រសិនបើអគាររបស់អ្នករលត់ហើយការធានារ៉ាប់រងរបស់អ្នកនឹងមិនផ្តល់ថវិកាគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីសាងសង់វាអ្នកអាចមានការពិបាកស្នាក់នៅក្នុងអាជីវកម្ម។

ទី 2 ក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងលើទ្រព្យសម្បត្តិនឹងមិនស្ថិតស្ថេរយូរទេប្រសិនបើម្ចាស់ប័ណ្ណធានារ៉ាប់រងទាំងអស់របស់ពួកគេមិនមានទ្រព្យធានា។ នៅទីបំផុតអ្នកផ្តល់ការធានារ៉ាប់រងមួយចំនួននឹងទ្រទ្រង់ការខាតបង់សរុប។

បុព្វលាភដែលបង្កើតឡើងដោយគោលនយោបាយនេះនឹងមិនគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្របដណ្តប់លើការខាតបង់ធំនោះទេ។

គោលបំណងនៃការធានារ៉ាប់រង

ក្នុង ការធានារ៉ាប់រងទ្រព្យសម្បត្តិ ត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីលើកទឹកចិត្តដល់ម្ចាស់ប័ណ្ណធានារ៉ាប់រងនូវទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ពួកគេទៅនឹងភាគរយជាក់លាក់ (ជាធម្មតា 80% ឬ 90%) នៃតម្លៃរបស់ពួកគេ។ ការធានារ៉ាប់រងអាចអនុវត្តថាតើទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នកត្រូវបានធានារ៉ាប់រងសម្រាប់តម្លៃជំនួសឬតម្លៃសាច់ប្រាក់ជាក់ស្តែងរបស់វា។

ការធានារ៉ាប់រងធ្វើការដោយការដាក់ពិន័យទៅលើម្ចាស់ប័ណ្ណធានារ៉ាប់រងដែលមិនបានទិញធានារ៉ាប់រងគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបំពេញនូវ ភាគរយនៃ ការធានារ៉ាប់រងដែលបានបង្ហាញនៅក្នុងសេចក្តីប្រកាស។ មិនមានការពិន័យទេប្រសិនបើអ្នកធានាបានទិញការធានារ៉ាប់រងគ្រប់គ្រាន់។

ខនេះនឹងមិនមានឥទ្ធិពលលើអ្នករហូតដល់អ្នកទទួលរងការបាត់បង់ទ្រព្យសម្បត្តិ។ បន្ទាប់មកក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងនឹងប្រៀបធៀបដែនកំណត់នៃការធានារ៉ាប់រងលើគោលនយោបាយរបស់អ្នក (នៅពេលដែលការបាត់បង់បានកើតឡើង) ទៅលើចំនួនទឹកប្រាក់នៃការធានារ៉ាប់រងដែលអ្នកត្រូវបានតម្រូវឱ្យទិញដោយផ្អែកលើភាគរយនៃការធានារ៉ាប់រង។ ប្រសិនបើសមាមាត្រតិចជាង 1 អ្នកនឹងត្រូវទទួលពិន័យ។

នៅក្នុង គោលនយោបាយអចលនទ្រព្យពាណិជ្ជកម្មលក្ខខ័ណ្ឌការធានារ៉ាប់រងត្រូវបានរកឃើញជាទូទៅនៅក្នុងផ្នែកគោលនយោបាយ។ ការពិតដែលថាគោលនយោបាយរបស់អ្នកមានឃ្លាដូចនេះ មិនមែន មានន័យថាគោលនយោបាយរបស់អ្នកគឺស្ថិតនៅក្រោមការធានារ៉ាប់រង។ ការធានារ៉ាប់រងត្រូវបានអនុវត្តលុះត្រាតែភាគរយនៃការធានារ៉ាប់រងត្រូវបានបង្ហាញនៅក្នុងផ្នែកសេចក្តីប្រកាសនៃ គោលនយោបាយរបស់អ្នក ។

ឧទាហរណ៍

ឧបមាថា "80% នៃការធានារ៉ាប់រង" មាននៅក្នុងការប្រកាសគោលនយោបាយអចលនទ្រព្យពាណិជ្ជកម្មរបស់អ្នក។ តើ​នេះ​មានន័យថា​ម៉េច​? ឧទាហរណ៍ដូចខាងក្រោមបង្ហាញពីរបៀបដែលឃ្លានេះនឹងអនុវត្ត។

សន្មតថាអ្នកជាម្ចាស់អគារមួយដែលអ្នកបានធានារ៉ាប់រងលើមូលដ្ឋាននៃការចំណាយជំនួស។ ថ្លៃចំណាយដើម្បីជំនួសអគារគឺ 1 លានដុល្លារ។ ដោយសារតែភាគរយនៃការធានាគឺ 80 អ្នកត្រូវតែធានាថាអគាររបស់អ្នកយ៉ាងហោចណាស់ $ 800,000 (80% នៃ $ 1 លានដុល្លារ) ដើម្បីចៀសវាងការពិន័យ។ សូមស្រមៃថាអ្នកបានសម្រេចចិត្ដបោះបង់ចោលការធានារ៉ាប់រង។ ដើម្បីសន្សំប្រាក់អ្នកធានារ៉ាប់រងដល់អាគាររបស់អ្នកក្នុងកម្រិតកំណត់ $ 700,000 ។ គោលនយោបាយរបស់អ្នកមាន ការកាត់បន្ថយ ចំនួន 5000 ដុល្លារ។

អគ្គីភ័យបានផ្ទុះនៅក្នុងអគាររបស់អ្នកហើយបណ្តាលឱ្យមានការខូចខាតដែលមានតំលៃ $ 200,000 ដើម្បីជួសជុល។ នៅពេលមានការបាត់បង់កំរិតនៃការធានារ៉ាប់រងរបស់អ្នកគឺ 700.000 ដុល្លារ។ ដោយផ្អែកលើតម្រូវការ 80% នៃការធានារ៉ាប់រងអ្នកត្រូវបានគេសន្មត់ថាទិញយ៉ាងហោចណាស់ $ 800,000 ។

សមាមាត្រនៃចំនួនទឹកប្រាក់ដែលអ្នកបានបែងចែកដោយចំនួនទឹកប្រាក់ដែលត្រូវបានទាមទារ (700,000 / 800,000) គឺ .875 ។ ខណៈពេលដែលការបាត់បង់របស់អ្នកគឺ 200,000 ដុល្លារអ្នកធានារ៉ាប់រងរបស់អ្នកនឹងបង់ត្រឹមតែ 175,000 ដុល្លារប៉ុណ្ណោះ (200,000 X .875) ដកចំនួន 5,000 ដុល្លារឬ $ 170,000 ។ ការពិន័យលើការធានារ៉ាប់រងរបស់អ្នកគឺ $ 25,000 ។

លះបង់លក្ខខណ្ឌនៃការធានារ៉ាប់រង

មធ្យោបាយមួយដើម្បីចៀសវាងលក្ខខណ្ឌនៃការធានារ៉ាប់រងគឺការទិញទ្រព្យសម្បត្តិលើមូលដ្ឋានដែល បានព្រមព្រៀងគ្នា ។ នៅក្រោមជម្រើសនេះអ្នកនិងធានារ៉ាប់រងរបស់អ្នកឯកភាពមុនពេលគោលនយោបាយមានប្រសិទ្ធិភាពលើតម្លៃសម្រាប់ទ្រព្យរបស់អ្នក។ តម្លៃអាចត្រូវបានផ្អែកលើការចំណាយជំនួសឬតម្លៃប្រាក់ពិតប្រាកដ។ ការគ្របដណ្តប់លើតម្លៃដែល ត្រូវបានអនុលោមតាមលក្ខខណ្ឌនៃគោលនយោបាយ។ ដើម្បីបន្តការគ្របដណ្តប់ទៅរយៈពេលគោលនយោបាយខាងក្រោមអ្នកត្រូវតែដាក់ស្នើរបាយការណ៍តម្លៃមុនពេលគោលនយោបាយបច្ចុប្បន្នរបស់អ្នកផុតកំណត់។

ជម្រើសមួយទៀតដែលបោះបង់ចោលឃ្លានៃការធានារ៉ាប់រងគឺ ការរាយការណ៍តម្លៃ ។ របាយការណ៍តម្លៃត្រូវបានគេប្រើជាទូទៅនៅពេលតម្លៃអចលនទ្រព្យប្រែប្រួល។ ឧទាហរណ៍ហាងលក់រាយដែលមានការលក់ខុសគ្នាពីមួយខែទៅមួយខែអាចជ្រើសរើសដើម្បីធានាពីការធ្វើបញ្ជីសារពើភណ្ឌរបស់ខ្លួននៅលើមូលដ្ឋានរាយការណ៍។ មានជម្រើសរាយការណ៍ជាច្រើនដូចជាប្រចាំត្រីមាសពាក់កណ្តាលឆ្នាំនិងប្រចាំខែ។ អ្នកជាធម្មតាបង់ថ្លៃធានារ៉ាប់រងហើយបន្ទាប់មកផ្ញើរបាយការណ៏តម្លៃទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នកតាមកាលវិភាគដែលអ្នកត្រូវការ។

ប្រភេទផ្សេងទៀតនៃការធានារ៉ាប់រង

ការធានារ៉ាប់រងក៏ត្រូវបានគេប្រើផងដែរនៅក្នុងប្រភេទនៃការធានារ៉ាប់រងផ្សេងទៀត។ ឧទាហរណ៏គឺសុខភាពនិងធានារ៉ាប់រងធ្មេញ។ គោលនយោបាយសុខភាពនិងធ្មេញជាច្រើនគ្របដណ្តប់លើការចំណាយវេជ្ជសាស្រ្តឬធ្មេញទៅតាមសមាមាត្រដែលបានបញ្ជាក់ដូចជា 80/20 ឬ 70/30 ។ ចំនួនធំជាង (80% ឬ 70%) តំណាងឱ្យភាគរយដែលបានបង់ដោយក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងហើយចំនួនតិចជាង (20% ឬ 30%) គឺជាភាគរយដែលអ្នកត្រូវបង់។

គោលនយោបាយអភិបាលកិច្ចនិងភារកិច្ចមួយចំនួន មានកិច្ចព្រមព្រៀង ការធានារ៉ាប់រង ។ ដូចគ្នានេះដែរឃ្លាបែបនេះជួនកាលត្រូវបានគេរកឃើញនៅក្នុងគោលនយោបាយទទួលខុសត្រូវ (ឬ កំហុសឆ្គងនិងការលុបចោល ) ។ ចំនុចទាំងនេះគួរតែត្រូវបានជៀសវាងនៅពេលដែលពួកគេអាចតម្រូវឱ្យអ្នកទូទាត់ចំណែកនៃការខូចខាតឬការទូទាត់ណាមួយ។